REITS 的特性, 介於債券和股票之間, 前進新加坡 REITS--- sti index etf(ES3.SI). FIRST REITS(AW9U.SI), HPH TRUST @ 股息現金流被動收入理財的心路歷程

(以下為學術討論,沒有任何鼓勵,要約的意思,個人投資,需要獨立判斷,注意風險)

本網頁資料僅供研究參考用途，任何資料均不應視為對買賣證券之投資建議。

請先看看這篇文章  http://allanlin998.blogspot.tw/2013/12/30-0.html  , 我對新加坡有興趣, 是因為現在新加坡的股市再跌

新加坡的 REITS,種類非常多,如果你要自己買REITS, 就需要好好研究研究
 你想得到的各種產業,都可以成為 REITS, 除了一般想到的商業商場,辦公室,酒店
另外也包括, 醫院,工廠, 倉儲, 公寓...

這篇文章寫的非常好, 大家可以參考參考, 他教我們從防禦性, 現金殖利率, 租約的平均長段年限 來看不同類型的 REITS,大家可以很直覺的就知道, 醫院的REITS防禦性一定最高, 現金殖利率當然是中等的, 租約的時間一定是最長, 大家可以推理看看, 飯店的REITS , 一定是低防禦性
(大家有錢才會旅行住飯店)投資人要求的現金殖利率高( 要求風險溢酬高),平均租約時間(你住飯店都只有短期住幾天)
http://www.investinpassiveincome.com/understanding-singapore-reits-part-one-reit-categories/
Healthcare REITS – Very High Defensiveness / Medium Dividend Yields / Very Long WALE

Parkway Life REIT, First REIT

Industrial REITS (General Industrials / Warehousing) – Medium Defensiveness / High Dividend Yields / Long WALE

Ascendas REITS, Cache Logistics Trust, Cambridge Industrial Trust, Mapletree Logistics Trust, Mapletree Industrial Trust, Sabana REIT.

Retail REITS – High Defensiveness / Medium Dividend Yields / Medium WALE

CapitaMall Trust, Fraser Centerpoint Trust, LippoMall (Indonesia Only)

Office REITS – Low-Medium Defensiveness / Medium-High Dividend Yields / Medium WALE

Frasers Commercial Trust, CapitaCommercial Trust, Keppel REIT

Retail / Office Hybrid REITS – Medium-High Defensiveness / Medium-High Dividend Yields / Medium WALE

Mapletree Commercial Trust, Starhill REIT, Suntec REIT

Hospitality REITS – Low Defensiveness / High Dividend Yields / Low WALE

Ascott REIT, CDL Hospitality Trust

Residential REITS – Low-Medium Defensiveness / Low-High Dividend Yields / Short WALE

Saizen REIT (Japan Only)

So in summary, ranking by various qualities

Defensiveness (From Highest to Lowest) – Healthcare, Retail, Retail/Office Hybrid, Industrial, Office, Residential, Hospitality

Dividend Yields (From Highest to Lowest) – Hospitality, Residential, Office, Industrial, Retail/Office Hybrid, Retail, Healthcare

- You can see dividend yield is pretty much inversely correlated to defensiveness.

Weighted Average Lease Expiry (WALE) (From Highest to Lowest) - Healthcare, Industrial, Retail, Retail/Office Hybrid, Office, Residential, Hospitality

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作者也教我們, 當然不能只看這些, 要參考 NAV , 杠桿作用(借貸GEARING)....詳細分析各位可以到這個網站去找 DATA http://reitdata.com/

另外有一些, 是利用 TRUST 的方式上市, TRUST AND REITS 的不同比較表

大家不要小看 REITS , 以為他的殖利率那麼低, 有什麼吸引人的

REITS, 的特性介於 BOND AND 股票之間, 債券的利息已經固定,SO BOND不可能漲太多, 也沒有辦法抗通膨,股票是, 公司有賺錢再分給你,公司經營得不好, 或是其他理由, 不一定可以分股息給你, REITS 因為產業特性的關係,要求每年 >80-90%現金流要分出來, 你可以比較有把握拿到現金流, 他也有抗通膨的力量, 你租過房子就知道, 房東三不五時要給你漲租金, 理由就是現在物價漲得太厲害, 他不得不漲

我舉例說明.給你們看, PARKLIFE REITS 這新加坡的醫院 REITS, 殖利率只有四點多%, 比美國30YEAR國債卷只多一點點, 因為它有抗通膨的力量, 可以讓他的股價長期上漲

大家可以看看下面這張圖. 結果很讓人家超出想像,

PLIFE VS TWII VS 恆生指數VS SP500 VS 美國20 YEAR 國債TLT ETF, 同樣從2009年最低點開始看, PLIFE 漲了三倍 FROM 0.74 TO 2.2