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(以下為學術討論,沒有任何鼓勵,要約的意思,個人投資,需要獨立判斷,注意風險)
本網頁資料僅供研究參考用途，任何資料均不應視為對買賣證券之投資建議。
昨天 allan 聽完了教授在安和分院的演講, 主題is基金的投資
教授講的真好. 再次鼓勵大家要去上教授的課.可以學到很多東西
我認為一般人不需要買股票, 因為買賣個別公司股票,
,難度很高, 而且風險太過集中.有人號稱有宇宙無敵的方法, 可以評估一家公司, 但是我看整體績傚 , 遠遠比不上指數
相反地 etf or fund 的投資, 只要把握一些原則,就可以樂活投資,
整體 績效 . 賺得也沒有比個別股票要少
網友kevin 介紹我一有趣的書
Dual Momentum Investing: An Innovative Strategy for Higher Returns with Lower Risk
這是一本利用momentum的方法, 來投資etf 的書
這個領域我覺得也很好, 之前我有研究過 momentum ( or relatvie strength), 我利用tda 下單,績效也很好
(可以參考下列文章附錄)
作者所謂的dual momentum
1; 絕對動能-- spy and msciex us etf(veu)用6 months or 1 year return 和美國國債 return相比, buy return 比較大的
- 相對動能---if spy and veu > t bill... then choose spy or veu return 比較大的
這個想法非常的有趣, 我也利用了 moneydj 做了 backtest(其他的網站都找不到 total return, only price return, 目前只有 moneydj 有total return)
因為資料的關係, 我們從2007/10/1 開始投資,
rule 1. if (spy, veu, allan自己加上這個--聯播高收益債券基金) > ief (ishare 7-10 years 美國國債 etf) in 6 months total return
- If no------ buy ief
- if yes,,, choose the best one of (spy ,veu, 聯播高收益債券基金)
4. REBALANCE EVERY MONTH
到目前為止,
這樣的動能投資, 績效>> spy buy and hold ------ 129.87%> 54.86% (annual return 10.7% vs 5.4%)
更加神奇的事情, 它可以安全的躲過
2008的金融風暴.......
這個策略我覺得很好, 大家可以好好的利用
主要的用法是1. 就像作者的投資方法一樣
- 利用它來判斷是否會有空頭的危機
根據 back test, 2008, 2010 + 2011-歐債危機, 有可能有空頭的危機
2012 only 1 month... so 可以放心大膽向下買, 2013 2014 都沒有發生
任何訊號
so 五線譜 遇到買點, 就盡量買 (allan 2014/10 /15 利用五線譜買到了v反轉)
但是...2007/12 五線譜 遇到買點, 但是. 動能投資法出現了 buy ief 表示可能空頭來臨
就要小心謹慎
這動能投資的想法.....我覺得很好, 跟大家分享
i buy cefl==2x long usa close end fund ETN
just for fun ----dividend=21%
文章附錄
Ｒelative strength（相對強弱勢資產配置) tactical asset allocation 1---TO 8
介紹MEBANE FABER 以CAPE + RELATIVE STRENGTH投資全球股市策略 -1 TO 17
Gary Antonacci, Dual Momentum Investing-作者 blog 分享
http://www.dualmomentum.net/
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