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http://allanlin998.blogspot.tw/2015/09/reits_17.html
新加坡 REITS 的觀察
喬治先生, 是我秘密社團的一個朋友,
他的留言, 我覺得很有趣, 大家可以看看( 放在下面附錄), 喬治先生努力的觀察思考, 我已經跟美女編輯說過, 我預測未來的這些年輕朋友一定會成功
喬治先生, 他觀察到需要買強勢股, 他脫離一般對 REITS 的價值評估, 我們一般所要找PBR 越小, 物超所值, 但是他觀察到, PBR 越小的話, 可能基本面已經發生改變, 會 賺到股息賠了價差, SO 要買PBR 比較大的.比較好
我覺得這樣的觀察沒有錯
另外一方面.我的經驗
http://allanlin998.blogspot.tw/2013/03/vs.html
AND 學術上的文獻, 事實上都支持 REITS的價值評估,( BUY PBR 比較小, DY 比較大的)
問題來了, 這些都是總體的價值評估, 你要買一下一籃子的REITS, 會得到同樣的結論
, 如果你買個別的股票 (REITS) ,他的結果可能不同.....
因為市場有時會看對, 有時會看錯, 你買一下一籃子的REITS , 利用大盤不好的時候 ( 可以利用 FTSE SG REITS INDEX) BUY 到的就是相對低點..可以避免受傷
艾倫2013 年年底, 買到新加坡股市相對低點, 結果又成為登山客, 上去又下來.
http://allanlin998.blogspot.tw/2013/12/greenstreetadvisorscom-reits-premium-to.html
我是真的很希望有SG REITS ETF , 可以一次買賣, 賺價差.( 因為我們有很好的工具--- 五線譜大趨勢AE2 . 沒有賺到價差實在很可惜 ) REITS 波動性比大盤 STI, 大很多
因為買這麼多的REITS , 真的很難追蹤, 只能把它當作包租公, 收現金股息也很好
因為很多網友問到複委托的事情, 我的經驗分享給大家
FROM 喬治先生
chao-chih Chiu 已針對您的文章「再一次鼓勵現金流的想法--- 新加坡 REITS」留下新意見: 2015/6/12,志業貼文如下:我最近整理http://reitdata.com/新加坡REITS,它會自動排序DY,由高到低,可是你要知道,高DY的,常見負斜率的產品,也就是代號負斜率的產品,我買的經驗是,常是賺了股息,賠了價差;不過,REITS產品普遍不會大漲、大跌,所以若以時間換取空間的話,也勉強可以,意思是個股大概就躺平了。若想賺了股息,也賺到價差的話,比較穩當的作法,是找NAV%高一點的產品,其實這跟買店面、中華電、台積電類的股別想法差不多,台語有句話說:「貴貴阿買」。NAV%高一點的REITS,我發現大都是比較漂亮正斜率的產品,然後再濾除除掉長期、短期有負斜率的產品,大概就是下一次股災來臨可以買進的產品了。意思是,DY高的想法,反而變成不重要了。看一下第四張圖,我是設10年去跑,低於M-2SD的,左邊代號藍色是負斜率的,再扣掉年限太短的,目前只有Cache Log Trust、Cambridge Ind Tr、Mapletree Com Tr、ParkwayLife Reit,注意後面兩個Mapletree Com Tr、ParkwayLife Reit,NAV%目前是較高的(1.05、1.35),再對照新加坡指數,目前來到10年M-SD,其實是可以考慮買進的。強力買進點的話,可以參看VNQ(現價72.6),十年M-2SD,目前是55.6元,等於於是還有30%溢價的空間。
chao-chih Chiu 已針對您的文章「再一次鼓勵現金流的想法--- 新加坡 REITS」留下新意見:
Allan大哥:
I miss you too,and wish to see you again in the future,even though the percentage is very low.
Q:所以五線譜適合用在股市大盤的ETF,不適合用在各股的意思嗎?
George.. 當然,個股還要研究基本面(但一般人無此能力) 不過選擇同類型股票,nav%高一點的,其實就是找基本面好的,本來市場就決定了一切,基本面好的,財報都已見光,股價自然高,所以淨值比就高
• George 選擇在vix拉高時進場,再找平時基本面就好的東西,最有機會再賺價差 跑一遍3-3.5年,以及10年chan,都是正斜率的,基本上就是比較ok 的產品 然後,再選擇pb高的,也就是股價/每股淨值,高一點的,基本上,平常就是貴一點的產品,白話說,等股災買中華電一樣 買好的位置的店面。結論:投資的道理,在不動產,股票,其實大同小異 因為,股災來,什麼都會掉到地板的,差別只是,好的產品,掉的比較少一點而已 最後,就是價差+股息(雖然不多),兩頭賺;至於各股,沒人知道,下一步會如何?我會再找時間,整理香港、英國的reits,不知你mail是否關閉?SGX已重新整理好,GOOGLE SPREADSHEET AND EXCEL are ready to share to you。最近特別有體悟,你說的ETF,像STI ETF,就是ES3.SI(新加坡的0050);台語:「貴貴阿買,貴貴阿賣」的想法就對了新加坡REITS. FIRST REITS AND PARKWAYLIFE REITS,就如同中華電 它其實是醫院的REITS,是相對最穩了 前面那支:"Hospitals (11 – 1 in S Korea) + Hotel (Indonesia – 2) + Nursing Home (Singapore – 3)" 後面那支:Hospitals + Nursing Homes = 47 : Singapore 64.2% + Japan 35.8% by NPI 新加坡的34支REITS,目前也是這兩支PB最高若是相同產業,目前在新加坡的TRUST,也有一支:Religare Htrust 我之前有買過(而你也有),但前陣子財報不佳跌價,我先賣了 India – Healthcare 也是目前十支TRUST,PB排第三高的 第二高的:Ascendas-iTrust India – Industrial Park 兩支都是跟印度相關的 Kep Infra Tr,是第一高,我有買過,但賣掉剩零成本(部分零股) 斜率已轉負,是公用事業, 垃圾焚化厂和新生水厂(再循环,过滤的水,新加坡没有足够的天然的水源)。政府(淡马锡)是Keppel的大股东 "Keppel Infrastructure Trust 吉寶基礎設施信託"
chao-chih Chiu 已針對您的文章「再一次鼓勵現金流的想法--- 新加坡 REITS」留下新意見: ALLAN:股神巴菲特(Warren Buffett)的名言:「當大浪退去時,我們才知道誰在裸泳。股災時,檢視同類型的HK REITS,發現P/NAV,比較低的,大概就是老巴說的祼泳;反之,比較高的(領展房產基金、越秀房產信託基金),大概就是下次起漲的標的了!PS:開元竟高於1,但已變負斜,表示還有很長一段要跌的。
新加坡 REITS 的觀察
喬治先生, 是我秘密社團的一個朋友,
他的留言, 我覺得很有趣, 大家可以看看( 放在下面附錄), 喬治先生努力的觀察思考, 我已經跟美女編輯說過, 我預測未來的這些年輕朋友一定會成功
喬治先生, 他觀察到需要買強勢股, 他脫離一般對 REITS 的價值評估, 我們一般所要找PBR 越小, 物超所值, 但是他觀察到, PBR 越小的話, 可能基本面已經發生改變, 會 賺到股息賠了價差, SO 要買PBR 比較大的.比較好
我覺得這樣的觀察沒有錯
另外一方面.我的經驗
http://allanlin998.blogspot.tw/2013/03/vs.html
AND 學術上的文獻, 事實上都支持 REITS的價值評估,( BUY PBR 比較小, DY 比較大的)
問題來了, 這些都是總體的價值評估, 你要買一下一籃子的REITS, 會得到同樣的結論
, 如果你買個別的股票 (REITS) ,他的結果可能不同.....
因為市場有時會看對, 有時會看錯, 你買一下一籃子的REITS , 利用大盤不好的時候 ( 可以利用 FTSE SG REITS INDEX) BUY 到的就是相對低點..可以避免受傷
艾倫2013 年年底, 買到新加坡股市相對低點, 結果又成為登山客, 上去又下來.
http://allanlin998.blogspot.tw/2013/12/greenstreetadvisorscom-reits-premium-to.html
我是真的很希望有SG REITS ETF , 可以一次買賣, 賺價差.( 因為我們有很好的工具--- 五線譜大趨勢AE2 . 沒有賺到價差實在很可惜 ) REITS 波動性比大盤 STI, 大很多
因為買這麼多的REITS , 真的很難追蹤, 只能把它當作包租公, 收現金股息也很好
因為很多網友問到複委托的事情, 我的經驗分享給大家
- 凱基證券--- 沒有匯款費用, 最低消費比較高, 現金股息有手續費
- 群益證券---沒有匯款費用, 最低消費比較高, 現金股息 沒有手續費
- 富邦證券---有匯款費用, 最低消費比較低, 現金股息 沒有手續費
FROM 喬治先生
chao-chih Chiu 已針對您的文章「再一次鼓勵現金流的想法--- 新加坡 REITS」留下新意見: 2015/6/12,志業貼文如下:我最近整理http://reitdata.com/新加坡REITS,它會自動排序DY,由高到低,可是你要知道,高DY的,常見負斜率的產品,也就是代號負斜率的產品,我買的經驗是,常是賺了股息,賠了價差;不過,REITS產品普遍不會大漲、大跌,所以若以時間換取空間的話,也勉強可以,意思是個股大概就躺平了。若想賺了股息,也賺到價差的話,比較穩當的作法,是找NAV%高一點的產品,其實這跟買店面、中華電、台積電類的股別想法差不多,台語有句話說:「貴貴阿買」。NAV%高一點的REITS,我發現大都是比較漂亮正斜率的產品,然後再濾除除掉長期、短期有負斜率的產品,大概就是下一次股災來臨可以買進的產品了。意思是,DY高的想法,反而變成不重要了。看一下第四張圖,我是設10年去跑,低於M-2SD的,左邊代號藍色是負斜率的,再扣掉年限太短的,目前只有Cache Log Trust、Cambridge Ind Tr、Mapletree Com Tr、ParkwayLife Reit,注意後面兩個Mapletree Com Tr、ParkwayLife Reit,NAV%目前是較高的(1.05、1.35),再對照新加坡指數,目前來到10年M-SD,其實是可以考慮買進的。強力買進點的話,可以參看VNQ(現價72.6),十年M-2SD,目前是55.6元,等於於是還有30%溢價的空間。
chao-chih Chiu 已針對您的文章「再一次鼓勵現金流的想法--- 新加坡 REITS」留下新意見:
Allan大哥:
I miss you too,and wish to see you again in the future,even though the percentage is very low.
Q:所以五線譜適合用在股市大盤的ETF,不適合用在各股的意思嗎?
George.. 當然,個股還要研究基本面(但一般人無此能力) 不過選擇同類型股票,nav%高一點的,其實就是找基本面好的,本來市場就決定了一切,基本面好的,財報都已見光,股價自然高,所以淨值比就高
• George 選擇在vix拉高時進場,再找平時基本面就好的東西,最有機會再賺價差 跑一遍3-3.5年,以及10年chan,都是正斜率的,基本上就是比較ok 的產品 然後,再選擇pb高的,也就是股價/每股淨值,高一點的,基本上,平常就是貴一點的產品,白話說,等股災買中華電一樣 買好的位置的店面。結論:投資的道理,在不動產,股票,其實大同小異 因為,股災來,什麼都會掉到地板的,差別只是,好的產品,掉的比較少一點而已 最後,就是價差+股息(雖然不多),兩頭賺;至於各股,沒人知道,下一步會如何?我會再找時間,整理香港、英國的reits,不知你mail是否關閉?SGX已重新整理好,GOOGLE SPREADSHEET AND EXCEL are ready to share to you。最近特別有體悟,你說的ETF,像STI ETF,就是ES3.SI(新加坡的0050);台語:「貴貴阿買,貴貴阿賣」的想法就對了新加坡REITS. FIRST REITS AND PARKWAYLIFE REITS,就如同中華電 它其實是醫院的REITS,是相對最穩了 前面那支:"Hospitals (11 – 1 in S Korea) + Hotel (Indonesia – 2) + Nursing Home (Singapore – 3)" 後面那支:Hospitals + Nursing Homes = 47 : Singapore 64.2% + Japan 35.8% by NPI 新加坡的34支REITS,目前也是這兩支PB最高若是相同產業,目前在新加坡的TRUST,也有一支:Religare Htrust 我之前有買過(而你也有),但前陣子財報不佳跌價,我先賣了 India – Healthcare 也是目前十支TRUST,PB排第三高的 第二高的:Ascendas-iTrust India – Industrial Park 兩支都是跟印度相關的 Kep Infra Tr,是第一高,我有買過,但賣掉剩零成本(部分零股) 斜率已轉負,是公用事業, 垃圾焚化厂和新生水厂(再循环,过滤的水,新加坡没有足够的天然的水源)。政府(淡马锡)是Keppel的大股东 "Keppel Infrastructure Trust 吉寶基礎設施信託"
chao-chih Chiu 已針對您的文章「再一次鼓勵現金流的想法--- 新加坡 REITS」留下新意見: ALLAN:股神巴菲特(Warren Buffett)的名言:「當大浪退去時,我們才知道誰在裸泳。股災時,檢視同類型的HK REITS,發現P/NAV,比較低的,大概就是老巴說的祼泳;反之,比較高的(領展房產基金、越秀房產信託基金),大概就是下次起漲的標的了!PS:開元竟高於1,但已變負斜,表示還有很長一段要跌的。
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