股息 現金流 被動收入 理財的心路歷程

http://allanlin998.blogspot.tw/2015/12/writing-naked-puts-mark-d-wolfinger.html

mousan 已針對您的文章「Sell itm covered call--- 賣出價內 掩護性買權, covered call ...」留下新意見： 感謝ALLAN這一連串的選擇權心得分享。學生時代曾投資權證失利，後來一直將槓桿更高的選擇權視為投機性的金融商品。經過您的一番解釋，發現其實在不過渡擴張槓桿情況下，對於長期投資人而言選擇權其實是可以有效的降低持股成本，這種思考方式讓我獲益良多。 

Hi mousan:

接觸這些選擇權的想法我也覺得獲益很多, 選擇權的想法讓我們開了另外一個 窗戶,讓我們看到投資的 更美好的一面昨天, 

如果你只有買0050, 今天馬上面臨虧損, but 昨天利用選擇權的想法, 今天的下跌你也不會難過, 因為昨天的選擇權可以保護你, 台灣大盤只要不跌破 ( 8249-358) =7891, 都不會賠錢 http://allanlin998.blogspot.tw/2015/12/sell-itm-covered-call-covered-call.html

看到mousan 的留言讓我感想很多, 台灣個股選擇權的市場不發達, 很多大師級的人物, 自己根本沒有實際的經驗,都在胡亂批評 選擇權, 斷送了許多人學習選擇權的興趣, 真的非常可惜

mark 他是從1977年就開始從事option的交易, 他在這本書當中, 同樣有這樣的感慨.............

Writing Naked Puts (The Best Option Strategies Book 1) Kindle Editionby Mark D Wolfinger (Author)http://www.amazon.com/Writing-Naked-Puts-Option-Strategies-ebook/dp/B00HQ6KGGE/ref=sr_1_3?s=books&ie=UTF8&qid=1449712018&sr=1-3

mark 告訴我們, 很多人都認為買股票 buy and hold , 非常的安全,sell put , 就像毒蛇猛獸, 非常的危險, 但是他跟我們說, sell cash covered put 比一般人 buy股票 更安全.....  沒有看錯,  再強調一遍, sell cash covered put ,  比你直接買股票跟安全,  更可以獲利

因為 sell put 可以 比 buy and hold , 提供下檔的保護, 權利金 讓你的持股成本不斷地降低,可以讓你打折買到股票

對一個你想買的股票, 很多人會下GTC, 希望他可以成交, 比如說, 如果大盤下跌到7900,你想買0050, 你可以下一個 長單 GTC …..

現在你這個 想要在某個價位買到0050承諾, 可以馬上變成金錢,你可以 準備 7900x50=39.5w.....sell 7900 put , 萬一跌破7900... 就要把這筆錢全部買0050

因為有權利金的保護, 你可以 比 在7900,買0050的人, 多得到129 points. 打折買股票 129/7900=1.6%

這樣有什麼好處?? 因為一般人說7900 會買股票0050, 但事實上到了7900, 一般人還是再觀望, 因為 大盤可能繼續下跌....這樣的方法, 可以讓你的 承諾變成金錢, 可以讓你有紀律的買股票

如果萬一跌破7900, 今天的下單提供了 129+103=232 points 下檔保護

 另外, 利用艾倫交易系統看對趨勢, 今天 buy to close 8500 call.  每一口單獲利 (136-3.9)X50=6605, 一個月獲利>15% 

當你sell put . 到時候要怎麼處理----- 如果 標的物上漲.選擇權價格剩下很少. 作者要求我們要buy to close, 免得豬羊變色

如果繼續下跌a. 讓他完成合約 assignment,變成股票, then  開始covered callb. 如果你覺得看錯. 直接認賠, buy to close

c.如果你覺得是一個好的標的, 還是很想擁有這個股票.還可以繼續roll down. 讓你的成本不斷地降低

作者用一輩子的經驗,鼓勵大家要學習選擇權, 他說這是一個非常好的策略,  艾倫也深深感受  到mark 熱情的諄諄教誨, option 想法, 比我們以前傻傻的buy and hold 真的好太多了